Отскок дохлой кошки в трейдинге

В трейдинге часто используют сленговые выражения. Они звучат непонятно, иногда даже забавно. Например, Отскок дохлой кошки. Новичков такие термины смущают. Трейдер с опытом торговли понимает, что речь идет об одном из паттернов технического анализа рынка.

Он может служить как сигналом для открытия/закрытия позиций, так и инструментом прогнозирования своих дальнейших действий. Рассмотрим Отскок дохлой кошки подробнее.

Понятие термина «отскок дохлой кошки»

Откуда к нам пришел термин “отскок дохлой кошки” и что он дословно означает? Когда впервые его начали использовать в трейдинге? Ответы на вопросы в этом разделе.

Термин произошел от английской фразы Dead Cat Bounce, которая и переводится как «отскок дохлой кошки». Это чисто британский юмор – в него вложена идея, что даже мертвая кошка может немного отпрыгнуть от земли, если ее скинуть с большой высоты.

Вот так образно трейдеры решили обозначить поведение цены активов, которые временно могут немного вырасти после длительного падения. Ситуация характерна для всех инструментов: валюты, акций, крипты.

Впервые словосочетание было озвучено в 1985 году. Его использовали журналисты Financial Times, когда публиковали новости о фондовых рынках Малайзии и Сингапура. Тогда после затянувшегося падения котировок на ценные бумаги произошел небольшой отскок.

Трейдеры массово решили, что ситуация достигла «дна» и начали активно закрывать короткие позиции. Цены продолжили падение, а термин быстро подхватили аналитики рынка.

Особенности паттерна:

1. Речь всегда идет о временном восстановлении котировок.
2. Нисходящий тренд обычно продолжается.
3. Распознать фигуру «отскока» в динамике сложно.

Последнее приводит к тому, что Отскок дохлой кошки идентифицируют постфактум, практически после возобновления нисходящего тренда.

Паттерн «опасный», т.к. его легко принять за процесс восстановления цены. Сыграть на изменении котировок можно лишь внутри дня, на краткосрочных сделках. Например, на рабочей гипотезе, что подпрыгнувшая «кошка» приземлится туда же, откуда совершила прыжок.

Причины возникновения отскока дохлой кошки

Какие факторы влияют на формирование паттерна Отскок дохлой кошки? Насколько сильно влияет его появление на общую тенденцию? Читайте в этом разделе.

Проявляется отскок преимущественно в результате краткосрочных манипуляций. Трейдеры видят, что цена замедлила движение и пытаются «подогреть» рынок. Они начинают открывать длинные позиции (BUY, покупка активов), это создает настроение на закрытие сделок по продаже (SELL).

При наличии фундаментальных причин нисходящего тренда такой прием поднимает котировки на короткий период, часто «внутри дня». Есть еще несколько причин проявления «отскока».

Технические факторы

Один из постулатов технического анализа рынка – история повторяется. Если посмотреть график любого финансового инструмента за несколько лет, легко заметить, что цена нередко возвращается на прежние позиции. И лишь изредка обновляет исторические максимумы/минимумы.

Когда цены конкретного актива находятся близко «ко дну», это подталкивает трейдеров к открытию ордеров на покупку в расчете на смену тренда на восходящий.

Новостные события

Резкая смена тенденции возможна при публикации «сильных» новостей. Например, результатов заседания Центральных Банков или сведений о безработице, индексе потребительских цен (ИПЦ), валовом внутреннем продукте (ВВП).

Позитивные новости вполне способны стимулировать рост спроса и котировок. Но только кратковременно. Ведь основная причина снижения цена сохранена и продолжает «давить» на рынок.

Настроения на рынке

Фактор настроений на рынке имеет больше отношение к акциям предприятий. Смысл его влияния заключается в оценке трейдерами общей картины.

Если большая часть популярных активов имеет положительную динамику изменения цены, можно предположить, что и у конкретного инструмента тренд изменится на восходящий.

В портфельном трейдинге покупка «падающих» активов вполне оправдана, особенно, когда речь идет об акциях предприятий одной отрасли.

Риски и потенциальные потери при использовании стратегии Отскока дохлой кошки

Что приводит к убыткам при использовании паттерна Отскок дохлой кошки? Есть ли возможность избежать таких рисков? Рассказываем в этой главе.

Торговые риски при использовании стратегий на базе «Отскока дохлой кошки» чаще возникают при долгосрочной торговле. При отсутствии в арсенале инструментов подтверждения изменения тренда легко совершить ошибку в прогнозировании.

Например, трейдер рассчитывает на восстановление котировок во время «новостного рывка», одновременный пробой сопротивления и начало бычьего тренда. Внутри дня такой подход еще способен принести прибыль.

И то, только при своевременном закрытии длинных позиций, когда цена начинает возвращаться к достигнутому минимуму. Если оставить их до следующего дня, есть риски закрытия сделок по стоп-лоссу.

В такой ситуации особенно опасно открытие ордеров в пятницу. Цены могут «перепрыгнуть» ограничитель убытков из-за гэпа (разрыва цены, происходящего из-за выходных), и тогда риски увеличиваются в геометрической прогрессии.

Существует еще несколько причин, приводящих к финансовым потерям:

1. Чрезмерная самоуверенность. Иногда трейдеры придерживаются агрессивной стратегии и игнорируют правила фиксации убытков. Они пытаются перекрыть убыточный ордер за счет открытия «обратного» большим лотом, прибегают к другим ухищрениям. В результате же сливают депозит или все-таки фиксируют «минуса», но уже в существенно большей сумме.
2. Предвзятое отношение к подтверждению. Выявление изменения тренда на пике считается довольно сложной задачей. Рынок может на неделю уйти во флэт, тестировать поддержку и сопротивление в узком канале. И потом продолжить нисходящую тенденцию. Нужно иметь хотя бы 2-3 инструмента (индикаторы и пр.), способных подтвердить изменения.
3. Технические сбои. Платформа, на которой работает трейдер, может временно потерять связь с сервером брокера по причине сбоя интернета. Или данные могут поступать прерывисто, с запозданием. Тогда реальные котировки будут видны, когда «уже поздно». Такая проблема тесно связана с двумя предыдущими.

Избежать существенной части рисков поможет проработанная стратегия, с жесткой фиксацией убытков, строгими правилами открытия сделок, рассчитанных на смену тренда.

Последние сначала стоит протестировать на демонстрационном счету и только затем аккуратно применять на реальном депозите. Если не применять те же «стопы», легко потерять весь депозит. Особенно при торговле завышенным лотом (характерно для агрессивных, краткосрочных стратегий).

Ключевые факторы для успешной торговли на рынке

В этой главе мы расскажем, как добиться успеха в трейдинге, на чем акцентировать внимание новичкам.Также раскроем секреты разных видов анализа.

Новички в трейдинге нередко начинают торговлю с применения целого ряда индикаторов, которые при правильной настройке дают довольно точную информацию о тенденциях. Но только при условии понимания процессов, влияющих на рост и падение котировок, при грамотном управлении открываемыми ордерами.

При изучении «матчасти» трейдеру придется сталкиваться с двумя основными направлениями анализа – фундаментальным и техническим.

Фундаментальный анализ

Основа прогнозирования – исследование «реального мира». Речь идет об изучении экономики стран, инструментами которых предстоит торговать.

Например, если выбрана валютная пара EUR/USD, важно понимать, что происходит в Евросоюзе и США.

Ключевыми критериями для контроля будет политика центрального банка, действия крупных игроков на валютном рынке, состояние экономики конкретного государства и мира в целом. Играют роль и слухи, ожидания среди трейдеров.

Классические методы фундаментального анализа

1. Индукция и дедукция 

Суть заключается в регулярном ознакомлении с новостями в мире: экономическими, политическими и т.д. Индуктивный метод основан на сравнении текущего периода с прошлым.

Нужно найти в календаре схожие публикации и проанализировать, как на них отреагировал рынок. Важны периодические новости вроде «закрытия года», отчетов перед инвесторами, озвучивание сведений о безработице и пр.

Текущую ситуацию поможет оценить дедуктивный метод. Он предполагает формирование гипотезы, указывающей на продолжение тренда/его смену и поиск подтверждения на графике котировок.

2. Сезонность

Здесь заметна корреляция с техническим анализом, т.к. оценка рынка включает сравнение одинаковых периодов в разные года.

Если есть примерно одинаковые тенденции, на них можно строить прогнозы по дальнейшему развитию – сохранению или смене тренда выбранного торгового инструмента. Фактически это дополнение индукционного метода фундаментального анализа.

3. Корреляция 

Существуют инструменты, взаимосвязанные друг с другом. Например, такой эффект наблюдается у валютных пар EUR/USD и USD/CHF, у акций/опционов предприятий из одной отрасли. Выявленные взаимосвязи рекомендуется обобщить и сгруппировать для получения единой картины.

Из «непредвиденных» факторов фундаментального анализа можно отметить интервенции, когда ЦБ конкретной страны принимает решение о покупке или продаже валюты для поддержания нужного курса.

Здесь придется реагировать по факту, т.к. бывали случаи резкого изменения котировок из-за «неожиданного» решения. Яркий пример – решение Центробанка Швейцарии об отмене потолка обменного курса для франка к евро, опубликованное 15.01.2015 г.

В арсенале трейдеров обычно два основных инструмента. Это новостные каналы на телевидении и в интернете и экономический календарь, отражающий даты публикации важных сведений.

Поначалу рекомендуется читать прогнозы опытных аналитиков и сравнивать их с реальным изменением цен интересующего актива. В любом случае анализ сводится к сравнению количественных параметров с качественными.

Технический анализ

Технический анализ может применяться в сочетании с фундаментальным или автономно от него.

Процесс включает отслеживание статистических показателей вроде движения цены, объема сделок в моменты смены тренда, возникновения/развития флетовой ситуации и т.д.

Вот здесь необходимы индикаторы, даже целый комплекс. Они помогают спрогнозировать движение котировок в будущем на базе анализа предыдущих периодов.

Помимо индикаторов, трейдер работает с:

• графическими паттернами;
• уровнями поддержки и сопротивления;
• дивергенцией и конвергенцией;
• линиями тренда;

Еще актуален анализ зон перекупленности и перепроданности. Есть технологии «ручного» поиска элементов на графике, но удобнее работать с индикаторами.

Они наглядно показывают ситуацию и прогнозы в виде «отметок» цветными фигурами (стрелки, области и т.п.). Трейдеру остается лишь настроить удобный для него формат отображения графика и принимать решение, в какую позицию встать – длинную или короткую (покупка или продажа актива соответственно).

Гипотезы, основанные на техническом анализе, учитывают три постулата:

1. Цена учитывает все. На изменение котировок активов способен влиять любой фактор, экономический, политический, психологический.
2. История повторяется. Правила, действовавшие в прошлом, работают сейчас и продолжат работать в будущем.
3. Существуют тенденции. Цена всегда движется в каком-то направлении: растет или падает. Короткие периоды флэта можно не учитывать.

Сам по себе технический анализ имеет один огромный недостаток – субъективность. Два опытных аналитика могут прийти к разным выводам при оценке одного и того же графика.

Нужно учитывать, что любой индикатор лишь отражает тенденции, но не показывает причины изменения цен. Если на рынке произошло событие, каких ранее не бывало, предсказать движение котировок нереально. В этом случае остается лишь подождать и продолжать поиск «знакомых фигур».

Планирование и управление рисками

Третий элемент успешного трейдинга – торговля по заранее установленному плану, с обязательным контролем рисков. Что это означает? Важно выходить в рынок по понятной, протестированной стратегии.

И начинать нужно с настройки параметров торгового счета, например, ограничивать использование кредитного плеча. Чем оно меньше, тем ниже риски потерять депозит.

Проверять эффективность выбранной стратегии лучше на демонстрационном счете.

Элементы управления рисками:

1. Определяйте точки входа и выхода до открытия позиции.
2. Всегда учитывайте спреды и свопы за перенос сделок на другой день.
3. Используйте стопы, трейлинг-стопы и тейк-профиты.
4. Выбирайте комфортный, безопасный размер лота.

Желательно заранее настроить себя на возможность убытков. Потому что цена часто двигается не прямолинейно, а с постоянными откатами на прежние позиции (тот самый отскок дохлой кошки). Такое происходит не «каждый раз», поэтому заработать можно.

Главное, работать по торговому плану, без эмоций. Последние легко подталкивают к отключению стопов, их смещению «дальше» вопреки правилам, предусмотренным стратегией (и, в итоге, к крупным убыткам).

Рекомендации

В этом разделе вас ждут советы опытных трейдеров по увеличению эффективности торговли. Расскажем, на чем акцентировать внимание при использовании паттерна Отскок дохлой кошки.

Внутри предложенной трендовой стратегии можно прибегать и к дополнительным приемам вроде того же Отскока дохлой кошки. Например, при начале коррекции следить за поведением цены и по ее завершении открыть дополнительную позицию.

Главное — сначала измерить, сколько пунктов между уровнем поддержки и крайней точкой отскока. Важно перекрыть спред и получить прибыль, ведь мы исходим из гипотезы, что цена вернется в исходную точку (там и будем закрывать ордер).

Важность обучения и развития трейдера

Основная сложность в трейдинге, особенно для новичков, заключается в самом решении открыть и закрыть позицию. Несмотря на огромное количество инструментов, помогающих понять ближайшие тенденции, они не дают 100% гарантии достоверности.

Приходится отталкиваться от собственного мнения, основанного на комбинации интуиции, опыта и показаний индикаторов.

В таком случае риск ошибок довольно велик. Снизить его вполне реально, если регулярно повышать уровень собственных знаний, тестировать новые подходы к торговле. Здесь будет не лишним использовать чужой опыт.

Варианты развития:

1. Читать книги по трейдингу. Там будет много информации, уже известной трейдеру. Здесь важен свежий взгляд, новые комбинации инструментов, какие раньше он не применял.
2. Изучать публикуемые прогнозы. Будет интересно сравнение результатов с собственной гипотезой и тем, что предполагали аналитики различных брокеров.
3. Тестировать новые стратегии. Проверенные методики торговли начинают занимать все меньше времени на принятие решения. Его рационально тратить на изучение еще незнакомых инструментов.
4. Наблюдать за реакцией рынка на новости. Можно просто “виртуально” открывать ордера или работать на демонстрационном счете.

Пробовать рекомендуется “все” — готовые стратегии, индикаторы, осцилляторы. Часть из них допустимо применять на рабочем счете, но только при условии, что трейдер открывает позиции исключительно по проверенной методике. Если требуется дальнейшая проверка, стоит сначала поработать на демо-счете.

Значение разнообразия стратегий в портфеле трейдера

Предложенный алгоритм развития навыков трейдера позволит освоить разные стратегии — для тренда, для флета, для новостей. При предпочтении трендовой торговли, если на рынке возникло боковое движение, придется отложить ее до возобновления движения котировок.

Или можно заработать на “затишье”, если ширина канала достаточна, чтобы перекрыть спред и принести прибыль.

Необходимость осознанного подхода к риску и управлению капиталом

Тестирование разнообразных подходов на демо-счетах поможет понять, какие последствия возникают при принятии конкретных решений. Например, если изменить размер стоп-лосса или шаг трейлинг-стопа.

Или если поставить еще один индикатор и открывать позиции только после его сигнала. Благодаря такому подходу трейдер приходит к осознанному управлению рисками и резко снижает вероятность получения чрезмерно больших убытков.

Выводы

Паттерн Отскок дохлой кошки — это часть огромной системы торговых инструментов, доступных трейдеру. Его применение способно приносить прибыль и в составе комплексных стратегий, и при «автономном» варианте.

Поведение цены внутри паттерна заложены и фундаментальные, и технические факторы, поэтому эффективность торговли по отскоку зависит от понимания трейдером обоих способов анализа.

Стать прибыльным помогут рекомендации:

1. Регулярно тестируйте новые стратегии, индикаторы, осцилляторы и прочие инструменты.
2. Портфель лучше наполнять вариантами, которые можно сочетать между собой.
3. Повысить эффективность торговли будет проще, если повышать уровень образования.

Последнее означает, что прибыльный трейдер всегда учится – знакомится с мировыми тенденциями и пробует применять методы фундаментального анализа на практике.

Все примеры мы приводили на базе технического анализа. Он попроще в понимании, но не дает возможности гарантированно прогнозировать тенденции на длительный срок (неделя, месяц и дольше). Если использовать вместе фундаментальный и технический анализ, можно рассчитывать на стабильную прибыль.

Сообщение Отскок дохлой кошки в трейдинге появились сначала на Trading.biz.